上市公司并購重組財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)管理辦法

　　第一章　總則

　　第一條　為了規(guī)范證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及其他財(cái)務(wù)顧問機(jī)構(gòu)從事上市公司并購重組財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)活動(dòng)，保護(hù)投資者的合法權(quán)益，促進(jìn)上市公司規(guī)范運(yùn)作，維護(hù)證券市場秩序，根據(jù)《證券法》和其他相關(guān)法律、行政法規(guī)的規(guī)定，制定本辦法。

　　第二條　上市公司并購重組財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)是指為上市公司的收購、重大資產(chǎn)重組、合并、分立、股份回購等對上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)和負(fù)債、收入和利潤等具有重大影響的并購重組活動(dòng)提供交易估值、方案設(shè)計(jì)、出具專業(yè)意見等專業(yè)服務(wù)。

　　經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)(以下簡稱中國證監(jiān)會(huì))核準(zhǔn)具有上市公司并購重組財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)資格的證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)或者其他符合條件的財(cái)務(wù)顧問機(jī)構(gòu)(以下簡稱財(cái)務(wù)顧問)，可以依照本辦法的規(guī)定從事上市公司并購重組財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)。

　　未經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)，任何單位和個(gè)人不得從事上市公司并購重組財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)。

　　第三條　財(cái)務(wù)顧問應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會(huì)的規(guī)定和行業(yè)規(guī)范，誠實(shí)守信，勤勉盡責(zé)，對上市公司并購重組活動(dòng)進(jìn)行盡職調(diào)查，對委托人的申報(bào)文件進(jìn)行核查，出具專業(yè)意見，并保證其所出具的意見真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。

　　第四條　財(cái)務(wù)顧問的委托人應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任，配合財(cái)務(wù)顧問履行職責(zé)，并向財(cái)務(wù)顧問提供有關(guān)文件及其他必要的信息，不得拒絕、隱匿、謊報(bào)。

　　財(cái)務(wù)顧問履行職責(zé)，不能減輕或者免除委托人、其他專業(yè)機(jī)構(gòu)及其簽名人員的責(zé)任。

　　第五條　中國證監(jiān)會(huì)依照法律、行政法規(guī)和本辦法的規(guī)定，對財(cái)務(wù)顧問實(shí)行資格許可管理，對財(cái)務(wù)顧問及其負(fù)責(zé)并購重組項(xiàng)目的簽名人員(以下簡稱財(cái)務(wù)顧問主辦人)的執(zhí)業(yè)情況進(jìn)行監(jiān)督管理。

　　中國證券業(yè)協(xié)會(huì)依法對財(cái)務(wù)顧問及其財(cái)務(wù)顧問主辦人進(jìn)行自律管理。

　　第二章　業(yè)務(wù)許可

　　第六條　證券公司從事上市公司并購重組財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：

　　(一)公司凈資本符合中國證監(jiān)會(huì)的規(guī)定;

　　(二)具有健全且運(yùn)行良好的內(nèi)部控制機(jī)制和管理制度，嚴(yán)格執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)控制和內(nèi)部隔離制度;

　　(三)建立健全的盡職調(diào)查制度，具備良好的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和內(nèi)核機(jī)制;

　　(四)公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整;

　　(五)公司控股股東、實(shí)際控制人信譽(yù)良好且最近3年無重大違法違規(guī)記錄;

　　(六)財(cái)務(wù)顧問主辦人不少于5人;

　　(七)中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。

　　第七條　證券投資咨詢機(jī)構(gòu)從事上市公司并購重組財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：

　　(一)已經(jīng)取得中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)的證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格;

　　(二)實(shí)繳注冊資本和凈資產(chǎn)不低于人民幣500萬元;

　　(三)具有健全且運(yùn)行良好的內(nèi)部控制機(jī)制和管理制度，嚴(yán)格執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)控制和內(nèi)部隔離制度;

　　(四)公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整;

　　(五)控股股東、實(shí)際控制人在公司申請從事上市公司并購重組財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)資格前一年未發(fā)生變化，信譽(yù)良好且最近3年無重大違法違規(guī)記錄;

　　(六)具有2年以上從事公司并購重組財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)活動(dòng)的執(zhí)業(yè)經(jīng)歷，且最近2年每年財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)收入不低于100萬元;

　　(七)有證券從業(yè)資格的人員不少于20人，其中，具有從事證券業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)3年以上的人員不少于10人，財(cái)務(wù)顧問主辦人不少于5人;

　　(八)中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。

　　第八條　　　其他財(cái)務(wù)顧問機(jī)構(gòu)從事上市公司并購重組財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)，除應(yīng)當(dāng)符合前條第(二)至(四)項(xiàng)及第(七)項(xiàng)的條件外，還應(yīng)當(dāng)具備下列條件：

　　(一)具有3年以上從事公司并購重組財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)活動(dòng)的執(zhí)業(yè)經(jīng)歷，且最近3年每年財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)收入不低于100萬元;

　　(二)董事、高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)正直誠實(shí)，品行良好，熟悉證券法律、行政法規(guī)，具有從事證券市場工作3年以上或者金融工作5年以上的經(jīng)驗(yàn)，具備履行職責(zé)所需的經(jīng)營管理能力;

　　(三)控股股東、實(shí)際控制人信譽(yù)良好且最近3年無重大違法違規(guī)記錄;

　　(四)中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。

　　資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所或者相關(guān)人員從事上市公司并購重組財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)另行成立專門機(jī)構(gòu)。

　　第九條　證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)和其他財(cái)務(wù)顧問機(jī)構(gòu)有下列情形之一的，不得擔(dān)任財(cái)務(wù)顧問：

　　(一)最近24個(gè)月內(nèi)存在違反誠信的不良記錄;

　　(二)最近24個(gè)月內(nèi)因執(zhí)業(yè)行為違反行業(yè)規(guī)范而受到行業(yè)自律組織的紀(jì)律處分;

　　(三)最近36個(gè)月內(nèi)因違法違規(guī)經(jīng)營受到處罰或者因涉嫌違法違規(guī)經(jīng)營正在被調(diào)查。

　　第十條　財(cái)務(wù)顧問主辦人應(yīng)當(dāng)具備下列條件：

　　(一)具有證券從業(yè)資格;

　　(二)具備中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的投資銀行業(yè)務(wù)經(jīng)歷;

　　(三)參加中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的財(cái)務(wù)顧問主辦人勝任能力考試且成績合格;

　　(四)所任職機(jī)構(gòu)同意推薦其擔(dān)任本機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)顧問主辦人;

　　(五)未負(fù)有數(shù)額較大到期未清償?shù)膫鶆?wù);

　　(六)最近24個(gè)月無違反誠信的不良記錄;

　　(七)最近24個(gè)月未因執(zhí)業(yè)行為違反行業(yè)規(guī)范而受到行業(yè)自律組織的紀(jì)律處分;

　　(八)最近36個(gè)月未因執(zhí)業(yè)行為違法違規(guī)受到處罰;

　　(九)中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。

　　第十一條　證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)和其他財(cái)務(wù)顧問機(jī)構(gòu)申請從事上市公司并購重組財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)資格，應(yīng)當(dāng)提交下列文件:

　　(一)申請報(bào)告;

　　(二)營業(yè)執(zhí)照復(fù)印件和公司章程;

　　(三)董事長、高級(jí)管理人員及并購重組業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人的簡歷;

　　(四)符合本辦法規(guī)定條件的財(cái)務(wù)顧問主辦人的證明材料;

　　(五)關(guān)于公司控股股東、實(shí)際控制人信譽(yù)良好和最近3年無重大違法違規(guī)記錄的說明;

　　(六)公司治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)控制度的說明，包括公司風(fēng)險(xiǎn)控制、內(nèi)部隔離制度及內(nèi)核部門人員名單和最近3年從業(yè)經(jīng)歷;

　　(七)經(jīng)具有從事證券業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的公司最近2年的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告; (八)律師出具的法律意見書;

　　(九)中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他文件。

　　第十二條　證券投資咨詢機(jī)構(gòu)申請從事上市公司并購重組財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)資格，除提交本辦法第十一條規(guī)定的申報(bào)材料外，還應(yīng)當(dāng)提交下列文件：

　　(一)中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)的證券投資咨詢業(yè)務(wù)許可證復(fù)印件;

　　(二)從事公司并購重組財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)2年以上執(zhí)業(yè)經(jīng)歷的說明，以及最近2年每年財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)收入不低于100萬元的證明文件，包括相關(guān)合同和納稅證明;

　　(三)申請資格前一年控股股東、實(shí)際控制人未發(fā)生變化的說明。

　　第十三條　其他財(cái)務(wù)顧問機(jī)構(gòu)申請從事上市公司并購重組財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)資格，除提交本辦法第十一條規(guī)定的申報(bào)材料外，還應(yīng)當(dāng)提交下列文件：

　　(一)從事公司并購重組財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)3年以上執(zhí)業(yè)經(jīng)歷的說明，以及最近3年每年財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)收入不低于100萬元的證明文件，包括相關(guān)合同和納稅證明;

　　(二)董事、高級(jí)管理人員符合本辦法規(guī)定條件的說明;

　　(三)申請資格前一年控股股東、實(shí)際控制人未發(fā)生變化的說明。

　　第十四條　財(cái)務(wù)顧問申請人應(yīng)當(dāng)提交有關(guān)財(cái)務(wù)顧問主辦人的下列證明文件：

　　(一)證券從業(yè)資格證書;

　　(二)中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的投資銀行業(yè)務(wù)經(jīng)歷的證明文件;

　　(三)中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的財(cái)務(wù)顧問主辦人勝任能力考試且成績合格的證書;

　　(四)財(cái)務(wù)顧問申請人推薦其擔(dān)任本機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)顧問主辦人的推薦函;

　　(五)不存在數(shù)額較大到期未清償?shù)膫鶆?wù)的說明;

　　(六)最近24個(gè)月無違反誠信的不良記錄的說明;

　　(七)最近24個(gè)月未受到行業(yè)自律組織的紀(jì)律處分的說明;

　　(八)最近36個(gè)月未因執(zhí)業(yè)行為違法違規(guī)受到處罰的說明;

　　(九)中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他文件。

　　第十五條　財(cái)務(wù)顧問申請人應(yīng)當(dāng)保證申請文件真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。申請期間，文件內(nèi)容發(fā)生重大變化的，財(cái)務(wù)顧問申請人應(yīng)當(dāng)自變化之日起5個(gè)工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會(huì)提交更新資料。

　　第十六條　中國證監(jiān)會(huì)對財(cái)務(wù)顧問申請人的上市公司并購重組財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)資格申請進(jìn)行審查、做出決定。

　　中國證監(jiān)會(huì)及時(shí)公布和更新財(cái)務(wù)顧問及其財(cái)務(wù)顧問主辦人的名單。

　　第十七條　證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)或者其他財(cái)務(wù)顧問機(jī)構(gòu)受聘擔(dān)任上市公司獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問的，應(yīng)當(dāng)保持獨(dú)立性，不得與上市公司存在利害關(guān)系;存在下列情形之一的，不得擔(dān)任獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問：

　　(一)持有或者通過協(xié)議、其他安排與他人共同持有上市公司股份達(dá)到或者超過5%，或者選派代表擔(dān)任上市公司董事;

　　(二)上市公司持有或者通過協(xié)議、其他安排與他人共同持有財(cái)務(wù)顧問的股份達(dá)到或者超過5%，或者選派代表擔(dān)任財(cái)務(wù)顧問的董事;

　　(三)最近2年財(cái)務(wù)顧問與上市公司存在資產(chǎn)委托管理關(guān)系、相互提供擔(dān)保，或者最近一年財(cái)務(wù)顧問為上市公司提供融資服務(wù);

　　(四)財(cái)務(wù)顧問的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、財(cái)務(wù)顧問主辦人或者其直系親屬有在上市公司任職等影響公正履行職責(zé)的情形;

　　(五)在并購重組中為上市公司的交易對方提供財(cái)務(wù)顧問服務(wù);

　　(六)與上市公司存在利害關(guān)系、可能影響財(cái)務(wù)顧問及其財(cái)務(wù)顧問主辦人獨(dú)立性的其他情形。

　　第十八條　上市公司并購重組活動(dòng)涉及公開發(fā)行股票的，應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定聘請具有保薦資格的證券公司從事相關(guān)業(yè)務(wù)。

　　第三章　業(yè)務(wù)規(guī)則

　　第十九條　財(cái)務(wù)顧問從事上市公司并購重組財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)履行以下職責(zé)：

　　(一)接受并購重組當(dāng)事人的委托，對上市公司并購重組活動(dòng)進(jìn)行盡職調(diào)查，全面評(píng)估相關(guān)活動(dòng)所涉及的風(fēng)險(xiǎn);

　　(二)就上市公司并購重組活動(dòng)向委托人提供專業(yè)服務(wù)，幫助委托人分析并購重組相關(guān)活動(dòng)所涉及的法律、財(cái)務(wù)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，提出對策和建議，設(shè)計(jì)并購重組方案，并指導(dǎo)委托人按照上市公司并購重組的相關(guān)規(guī)定制作申報(bào)文件;

　　(三)對委托人進(jìn)行證券市場規(guī)范化運(yùn)作的輔導(dǎo)，使其熟悉有關(guān)法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會(huì)的規(guī)定，充分了解其應(yīng)承擔(dān)的義務(wù)和責(zé)任，督促其依法履行報(bào)告、公告和其他法定義務(wù);

　　(四)在對上市公司并購重組活動(dòng)及申報(bào)文件的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行充分核查和驗(yàn)證的基礎(chǔ)上，依據(jù)中國證監(jiān)會(huì)的規(guī)定和監(jiān)管要求，客觀、公正地發(fā)表專業(yè)意見;

　　(五)接受委托人的委托，向中國證監(jiān)會(huì)報(bào)送有關(guān)上市公司并購重組的申報(bào)材料，并根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)的審核意見，組織和協(xié)調(diào)委托人及其他專業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行答復(fù);

　　(六)根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定，持續(xù)督導(dǎo)委托人依法履行相關(guān)義務(wù);

　　(七)中國證監(jiān)會(huì)要求的其他事項(xiàng)。

　　第二十條　財(cái)務(wù)顧問應(yīng)當(dāng)與委托人簽訂委托協(xié)議，明確雙方的權(quán)利和義務(wù)，就委托人配合財(cái)務(wù)顧問履行其職責(zé)的義務(wù)、應(yīng)提供的材料和責(zé)任劃分、雙方的保密責(zé)任等事項(xiàng)做出約定。財(cái)務(wù)顧問接受上市公司并購重組多方當(dāng)事人委托的，不得存在利益沖突或者潛在的利益沖突。

　　接受委托的，財(cái)務(wù)顧問應(yīng)當(dāng)指定2名財(cái)務(wù)顧問主辦人負(fù)責(zé)，同時(shí)，可以安排一名項(xiàng)目協(xié)辦人參與。

　　第二十一條　財(cái)務(wù)顧問應(yīng)當(dāng)建立盡職調(diào)查制度和具體工作規(guī)程，對上市公司并購重組活動(dòng)進(jìn)行充分、廣泛、合理的調(diào)查，核查委托人提供的為出具專業(yè)意見所需的資料，對委托人披露的內(nèi)容進(jìn)行獨(dú)立判斷，并有充分理由確信所作的判斷與委托人披露的內(nèi)容不存在實(shí)質(zhì)性差異。

　　委托人應(yīng)當(dāng)配合財(cái)務(wù)顧問進(jìn)行盡職調(diào)查，提供相應(yīng)的文件資料。委托人不能提供必要的材料、不配合進(jìn)行盡職調(diào)查或者限制調(diào)查范圍的，財(cái)務(wù)顧問應(yīng)當(dāng)終止委托關(guān)系或者相應(yīng)修改其結(jié)論性意見。

　　第二十二條　財(cái)務(wù)顧問利用其他證券服務(wù)機(jī)構(gòu)專業(yè)意見的，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行必要的審慎核查，對委托人提供的資料和披露的信息進(jìn)行獨(dú)立判斷。

　　財(cái)務(wù)顧問對同一事項(xiàng)所作的判斷與其他證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的專業(yè)意見存在重大差異的，應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步調(diào)查、復(fù)核，并可自行聘請相關(guān)專業(yè)機(jī)構(gòu)提供專業(yè)服務(wù)。

　　第二十三條　財(cái)務(wù)顧問應(yīng)當(dāng)采取有效方式對新進(jìn)入上市公司的董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員、控股股東和實(shí)際控制人的主要負(fù)責(zé)人進(jìn)行證券市場規(guī)范化運(yùn)作的輔導(dǎo)，包括上述人員應(yīng)履行的責(zé)任和義務(wù)、上市公司治理的基本原則、公司決策的法定程序和信息披露的基本要求，并對輔導(dǎo)結(jié)果進(jìn)行驗(yàn)收，將驗(yàn)收結(jié)果存檔。驗(yàn)收不合格的，財(cái)務(wù)顧問應(yīng)當(dāng)重新進(jìn)行輔導(dǎo)和驗(yàn)收。

　　第二十四條　財(cái)務(wù)顧問對上市公司并購重組活動(dòng)進(jìn)行盡職調(diào)查應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)關(guān)注以下問題，并在專業(yè)意見中對以下問題進(jìn)行分析和說明： (一)涉及上市公司收購的，擔(dān)任收購人的財(cái)務(wù)顧問，應(yīng)當(dāng)關(guān)注收購人的收購目的、實(shí)力、收購人與其控股股東和實(shí)際控制人的控制關(guān)系結(jié)構(gòu)、管理經(jīng)驗(yàn)、資信情況、誠信記錄、資金來源、履約能力、后續(xù)計(jì)劃、對上市公司未來發(fā)展的影響、收購人的承諾及是否具備履行相關(guān)承諾的能力等事項(xiàng);因國有股行政劃轉(zhuǎn)或者變更、在同一實(shí)際控制人控制的不同主體之間轉(zhuǎn)讓股份、繼承取得上市公司股份超過30%的，收購人可免于聘請財(cái)務(wù)顧問;

　　(二)涉及對上市公司進(jìn)行要約收購的，收購人的財(cái)務(wù)顧問除關(guān)注本條第(一)項(xiàng)所列事項(xiàng)外，還應(yīng)當(dāng)關(guān)注要約收購的目的、收購人的支付方式和支付條件、履約能力、是否將導(dǎo)致公司退市、對收購?fù)瓿珊笫Ｓ嘀行」蓶|的保護(hù)機(jī)制是否適當(dāng)?shù)仁马?xiàng);

　　收購人公告要約收購報(bào)告書摘要后15日內(nèi)未能發(fā)出要約的，財(cái)務(wù)顧問應(yīng)當(dāng)督促收購人立即公告未能如期發(fā)出要約的原因及中國證監(jiān)會(huì)提出的反饋意見;

　　(三)涉及上市公司重大資產(chǎn)重組的，財(cái)務(wù)顧問應(yīng)當(dāng)關(guān)注重組目的、重組方案、交易定價(jià)的公允性、資產(chǎn)權(quán)屬的清晰性、資產(chǎn)的完整性、重組后上市公司是否具備持續(xù)經(jīng)營能力和持續(xù)盈利能力、盈利預(yù)測的可實(shí)現(xiàn)性、公司經(jīng)營獨(dú)立性、重組方是否存在利用資產(chǎn)重組侵害上市公司利益的問題等事項(xiàng);

　　(四)涉及上市公司發(fā)行股份購買資產(chǎn)的，財(cái)務(wù)顧問應(yīng)當(dāng)關(guān)注本次發(fā)行的目的、發(fā)行方案、擬購買資產(chǎn)的估值分析及定價(jià)的公允性、擬購買資產(chǎn)的完整性、獨(dú)立性、盈利能力、對上市公司影響的量化分析、擬發(fā)行股份的定價(jià)模式、中小股東合法權(quán)益是否受到侵害、上市公司股票交易是否存在異常等事項(xiàng);涉及導(dǎo)致公司控制權(quán)發(fā)生變化的，還應(yīng)當(dāng)按照本條第(一)項(xiàng)有關(guān)收購人的關(guān)注要點(diǎn)對本次發(fā)行的特定對象進(jìn)行核查;

　　(五)涉及上市公司合并的，財(cái)務(wù)顧問應(yīng)當(dāng)關(guān)注合并的目的、合并的可行性、合并方案、合并方與被合并方的估值分析、折股比例的確定原則和公允性、對上市公司的業(yè)務(wù)和財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的影響、對上市公司持續(xù)盈利能力的影響、合并后的整合安排等事項(xiàng);

　　(六)涉及上市公司回購本公司股份的，財(cái)務(wù)顧問應(yīng)當(dāng)關(guān)注回購目的的適當(dāng)性、回購必要性、回購方案、回購價(jià)格的定價(jià)模式和公允性、對上市公司現(xiàn)金流的影響、是否存在不利于上市公司持續(xù)發(fā)展的問題等事項(xiàng);

　　(七)財(cái)務(wù)顧問應(yīng)當(dāng)關(guān)注上市公司并購重組活動(dòng)中，相關(guān)各方是否存在利用并購重組信息進(jìn)行內(nèi)幕交易、市場操縱和證券欺詐等事項(xiàng);

　　(八)中國證監(jiān)會(huì)要求的其他事項(xiàng)。

　　第二十五條　財(cái)務(wù)顧問應(yīng)當(dāng)設(shè)立由專業(yè)人員組成的內(nèi)部核查機(jī)構(gòu)，內(nèi)部核查機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)恪盡職守，保持獨(dú)立判斷，對相關(guān)業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行充分論證與復(fù)核，并就所出具的財(cái)務(wù)顧問專業(yè)意見提出內(nèi)部核查意見。

　　第二十六條　財(cái)務(wù)顧問應(yīng)當(dāng)在充分盡職調(diào)查和內(nèi)部核查的基礎(chǔ)上，按照中國證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定，對并購重組事項(xiàng)出具財(cái)務(wù)顧問專業(yè)意見，并作出以下承諾：

　　(一)已按照規(guī)定履行盡職調(diào)查義務(wù)，有充分理由確信所發(fā)表的專業(yè)意見與委托人披露的文件內(nèi)容不存在實(shí)質(zhì)性差異;

　　(二)已對委托人披露的文件進(jìn)行核查，確信披露文件的內(nèi)容與格式符合要求;

　　(三)有充分理由確信委托人委托財(cái)務(wù)顧問出具意見的并購重組方案符合法律、法規(guī)和中國證監(jiān)會(huì)及證券交易所的相關(guān)規(guī)定，所披露的信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏;

　　(四)有關(guān)本次并購重組事項(xiàng)的財(cái)務(wù)顧問專業(yè)意見已提交內(nèi)部核查機(jī)構(gòu)審查，并同意出具此專業(yè)意見;

　　(五)在與委托人接觸后到擔(dān)任財(cái)務(wù)顧問期間，已采取嚴(yán)格的保密措施，嚴(yán)格執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)控制和內(nèi)部隔離制度，不存在內(nèi)幕交易、操縱市場和證券欺詐問題。

　　第二十七條　財(cái)務(wù)顧問的法定代表人或者其授權(quán)代表人、部門負(fù)責(zé)人、內(nèi)部核查機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人、財(cái)務(wù)顧問主辦人和項(xiàng)目協(xié)辦人應(yīng)當(dāng)在財(cái)務(wù)顧問專業(yè)意見上簽名，并加蓋財(cái)務(wù)顧問單位公章。

　　第二十八條　財(cái)務(wù)顧問代表委托人向中國證監(jiān)會(huì)提交申請文件后，應(yīng)當(dāng)配合中國證監(jiān)會(huì)的審核，并承擔(dān)以下工作：

　　(一)指定財(cái)務(wù)顧問主辦人與中國證監(jiān)會(huì)進(jìn)行專業(yè)溝通，并按照中國證監(jiān)會(huì)提出的反饋意見作出回復(fù);

　　(二)按照中國證監(jiān)會(huì)的要求對涉及本次并購重組活動(dòng)的特定事項(xiàng)進(jìn)行盡職調(diào)查或者核查;

　　(三)組織委托人及其他專業(yè)機(jī)構(gòu)對中國證監(jiān)會(huì)的意見進(jìn)行答復(fù);

　　(四)委托人未能在行政許可的期限內(nèi)公告相關(guān)并購重組報(bào)告全文的，財(cái)務(wù)顧問應(yīng)當(dāng)督促委托人及時(shí)公開披露中國證監(jiān)會(huì)提出的問題及委托人未能如期公告的原因;

　　(五)自申報(bào)至并購重組事項(xiàng)完成前，對于上市公司和其他并購重組當(dāng)事人發(fā)生較大變化對本次并購重組構(gòu)成較大影響的情況予以高度關(guān)注，并及時(shí)向中國證監(jiān)會(huì)報(bào)告;

　　(六)申報(bào)本次擔(dān)任并購重組財(cái)務(wù)顧問的收費(fèi)情況;

　　(七)中國證監(jiān)會(huì)要求的其他事項(xiàng)。

　　第二十九條　財(cái)務(wù)顧問應(yīng)當(dāng)建立健全內(nèi)部報(bào)告制度，財(cái)務(wù)顧問主辦人應(yīng)當(dāng)就中國證監(jiān)會(huì)在反饋意見中提出的問題按照內(nèi)部程序向部門負(fù)責(zé)人、內(nèi)部核查機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人等相關(guān)負(fù)責(zé)人報(bào)告，并對中國證監(jiān)會(huì)提出的問題進(jìn)行充分的研究、論證，審慎回復(fù)。回復(fù)意見應(yīng)當(dāng)由財(cái)務(wù)顧問的法定代表人或者其授權(quán)代表人、財(cái)務(wù)顧問主辦人和項(xiàng)目協(xié)辦人簽名，并加蓋財(cái)務(wù)顧問單位公章。

　　第三十條　財(cái)務(wù)顧問將申報(bào)文件報(bào)中國證監(jiān)會(huì)審核期間，委托人和財(cái)務(wù)顧問終止委托協(xié)議的，財(cái)務(wù)顧問和委托人應(yīng)當(dāng)自終止之日起5個(gè)工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會(huì)報(bào)告，申請撤回申報(bào)文件，并說明原因。委托人重新聘請財(cái)務(wù)顧問就同一并購重組事項(xiàng)進(jìn)行申報(bào)的，應(yīng)當(dāng)在報(bào)送中國證監(jiān)會(huì)的申報(bào)文件中予以說明。

　　第三十一條　根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)有關(guān)并購重組的規(guī)定，自上市公司收購、重大資產(chǎn)重組、發(fā)行股份購買資產(chǎn)、合并等事項(xiàng)完成后的規(guī)定期限內(nèi)，財(cái)務(wù)顧問承擔(dān)持續(xù)督導(dǎo)責(zé)任。

　　財(cái)務(wù)顧問應(yīng)當(dāng)通過日常溝通、定期回訪等方式，結(jié)合上市公司定期報(bào)告的披露，做好以下持續(xù)督導(dǎo)工作：

　　(一)督促并購重組當(dāng)事人按照相關(guān)程序規(guī)范實(shí)施并購重組方案，及時(shí)辦理產(chǎn)權(quán)過戶手續(xù)，并依法履行報(bào)告和信息披露的義務(wù);

　　(二)督促上市公司按照《上市公司治理準(zhǔn)則》的要求規(guī)范運(yùn)作;

　　(三)督促和檢查申報(bào)人履行對市場公開作出的相關(guān)承諾的情況;

　　(四)督促和檢查申報(bào)人落實(shí)后續(xù)計(jì)劃及并購重組方案中約定的其他相關(guān)義務(wù)的情況;

　　(五)結(jié)合上市公司定期報(bào)告，核查并購重組是否按計(jì)劃實(shí)施、是否達(dá)到預(yù)期目標(biāo);其實(shí)施效果是否與此前公告的專業(yè)意見存在較大差異，是否實(shí)現(xiàn)相關(guān)盈利預(yù)測或者管理層預(yù)計(jì)達(dá)到的業(yè)績目標(biāo);

　(六)中國證監(jiān)會(huì)要求的其他事項(xiàng)。

　　在持續(xù)督導(dǎo)期間，財(cái)務(wù)顧問應(yīng)當(dāng)結(jié)合上市公司披露的定期報(bào)告出具持續(xù)督導(dǎo)意見，并在前述定期報(bào)告披露后的15日內(nèi)向上市公司所在地的中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)報(bào)告。

　　第三十二條　財(cái)務(wù)顧問應(yīng)當(dāng)建立健全內(nèi)部檢查制度，確保財(cái)務(wù)顧問主辦人切實(shí)履行持續(xù)督導(dǎo)責(zé)任，按時(shí)向中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)提交持續(xù)督導(dǎo)工作的情況報(bào)告。

　　在持續(xù)督導(dǎo)期間，財(cái)務(wù)顧問解除委托協(xié)議的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)向中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)作出書面報(bào)告，說明無法繼續(xù)履行持續(xù)督導(dǎo)職責(zé)的理由，并予以公告。委托人應(yīng)當(dāng)在一個(gè)月內(nèi)另行聘請財(cái)務(wù)顧問對其進(jìn)行持續(xù)督導(dǎo)。

　　第三十三條　財(cái)務(wù)顧問應(yīng)當(dāng)建立并購重組工作檔案和工作底稿制度，為每一項(xiàng)目建立獨(dú)立的工作檔案。

　　財(cái)務(wù)顧問的工作檔案和工作底稿應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，保存期不少于10年。

　　第三十四條　財(cái)務(wù)顧問及其財(cái)務(wù)顧問主辦人應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格履行保密責(zé)任，不得利用職務(wù)之便買賣相關(guān)上市公司的證券或者牟取其他不當(dāng)利益，并應(yīng)當(dāng)督促委托人、委托人的董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員及其他內(nèi)幕信息知情人嚴(yán)格保密，不得進(jìn)行內(nèi)幕交易。

　　財(cái)務(wù)顧問應(yīng)當(dāng)按照中國證監(jiān)會(huì)的要求，配合提供上市公司并購重組相關(guān)內(nèi)幕信息知情人買賣、持有相關(guān)上市公司證券的文件，并向中國證監(jiān)會(huì)報(bào)告內(nèi)幕信息知情人的違法違規(guī)行為，配合中國證監(jiān)會(huì)依法進(jìn)行的調(diào)查。

　　第三十五條　財(cái)務(wù)顧問從事上市公司并購重組財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)公平競爭，按照業(yè)務(wù)復(fù)雜程度及所承擔(dān)的責(zé)任和風(fēng)險(xiǎn)與委托人商議財(cái)務(wù)顧問報(bào)酬，不得以明顯低于行業(yè)水平等不正當(dāng)競爭手段招攬業(yè)務(wù)。

　　第三十六條　中國證券業(yè)協(xié)會(huì)可以根據(jù)本辦法的規(guī)定，制定財(cái)務(wù)顧問執(zhí)業(yè)規(guī)范，組織財(cái)務(wù)顧問主辦人進(jìn)行持續(xù)培訓(xùn)。

　　財(cái)務(wù)顧問可以申請加入中國證券業(yè)協(xié)會(huì)。財(cái)務(wù)顧問主辦人應(yīng)當(dāng)參加中國證券業(yè)協(xié)會(huì)組織的相關(guān)培訓(xùn)，接受后續(xù)教育。

　　第四章　監(jiān)督管理與法律責(zé)任

　　第三十七條　中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可以根據(jù)審慎監(jiān)管原則，要求財(cái)務(wù)顧問提供已按照本辦法的規(guī)定履行盡職調(diào)查義務(wù)的證明材料、工作檔案和工作底稿，并對財(cái)務(wù)顧問的公司治理、內(nèi)部控制、經(jīng)營運(yùn)作、風(fēng)險(xiǎn)狀況、從業(yè)活動(dòng)等方面進(jìn)行非現(xiàn)場檢查或者現(xiàn)場檢查。

　　財(cái)務(wù)顧問及其有關(guān)人員應(yīng)當(dāng)配合中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)的檢查工作，提交的材料應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不得以任何理由拒絕、拖延提供有關(guān)材料，或者提供不真實(shí)、不準(zhǔn)確、不完整的材料。

　　第三十八條　中國證監(jiān)會(huì)建立監(jiān)管信息系統(tǒng)，對財(cái)務(wù)顧問及其財(cái)務(wù)顧問主辦人進(jìn)行持續(xù)動(dòng)態(tài)監(jiān)管，并將以下事項(xiàng)記入其誠信檔案：

　　(一)財(cái)務(wù)顧問及其財(cái)務(wù)顧問主辦人被中國證監(jiān)會(huì)采取監(jiān)管措施的;

　　(二)在持續(xù)督導(dǎo)期間，上市公司或者其他委托人違反公司治理有關(guān)規(guī)定、相關(guān)資產(chǎn)狀況及上市公司經(jīng)營成果等與財(cái)務(wù)顧問的專業(yè)意見出現(xiàn)較大差異的;

　　(三)中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他事項(xiàng)。

　　第三十九條　　 財(cái)務(wù)顧問及其財(cái)務(wù)顧問主辦人出現(xiàn)下列情形之一的，中國證監(jiān)會(huì)對其采取監(jiān)管談話、出具警示函、責(zé)令改正等監(jiān)管措施：

　　(一)內(nèi)部控制機(jī)制和管理制度、盡職調(diào)查制度以及相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則存在重大缺陷或者未得到有效執(zhí)行的;

　　(二)未按照本辦法規(guī)定發(fā)表專業(yè)意見的;

　　(三)在受托報(bào)送申報(bào)材料過程中，未切實(shí)履行組織、協(xié)調(diào)義務(wù)、申報(bào)文件制作質(zhì)量低下的;

　　(四)未依法履行持續(xù)督導(dǎo)義務(wù)的;

　　(五)未按照本辦法的規(guī)定向中國證監(jiān)會(huì)報(bào)告或者公告的;

　　(六)違反其就上市公司并購重組相關(guān)業(yè)務(wù)活動(dòng)所作承諾的;

　　(七)違反保密制度或者未履行保密責(zé)任的;

　　(八)采取不正當(dāng)競爭手段進(jìn)行惡性競爭的;

　　(九)唆使、協(xié)助或者伙同委托人干擾中國證監(jiān)會(huì)審核工作的;

　　(十)中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他情形。

　　責(zé)令改正的，財(cái)務(wù)顧問及其財(cái)務(wù)顧問主辦人在改正期間，或者按照要求完成整改并經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)驗(yàn)收合格之前，不得接受新的上市公司并購重組財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)。

　　第四十條　上市公司就并購重組事項(xiàng)出具盈利預(yù)測報(bào)告的，在相關(guān)并購重組活動(dòng)完成后，凡不屬于上市公司管理層事前無法獲知且事后無法控制的原因，上市公司或者購買資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)的利潤未達(dá)到盈利預(yù)測報(bào)告或者資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告預(yù)測金額80%的，中國證監(jiān)會(huì)責(zé)令財(cái)務(wù)顧問及其財(cái)務(wù)顧問主辦人在股東大會(huì)及中國證監(jiān)會(huì)指定報(bào)刊上公開說明未實(shí)現(xiàn)盈利預(yù)測的原因并向股東和社會(huì)公眾投資者道歉;利潤實(shí)現(xiàn)數(shù)未達(dá)到盈利預(yù)測50%的，中國證監(jiān)會(huì)可以同時(shí)對財(cái)務(wù)顧問及其財(cái)務(wù)顧問主辦人采取監(jiān)管談話、出具警示函、責(zé)令定期報(bào)告等監(jiān)管措施。

　　第四十一條　財(cái)務(wù)顧問不再符合本辦法規(guī)定條件的，應(yīng)當(dāng)在5個(gè)工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會(huì)報(bào)告并依法進(jìn)行公告，由中國證監(jiān)會(huì)責(zé)令改正。責(zé)令改正期滿后，仍不符合本辦法規(guī)定條件的，中國證監(jiān)會(huì)撤銷其從事上市公司并購重組財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)資格。

　　財(cái)務(wù)顧問主辦人發(fā)生變化的，財(cái)務(wù)顧問應(yīng)當(dāng)在5個(gè)工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會(huì)報(bào)告。財(cái)務(wù)顧問主辦人不再符合本辦法規(guī)定條件的，中國證監(jiān)會(huì)將其從財(cái)務(wù)顧問主辦人名單中去除，財(cái)務(wù)顧問不得聘請其作為財(cái)務(wù)顧問主辦人從事相關(guān)業(yè)務(wù)。

　　第四十二條　財(cái)務(wù)顧問及其財(cái)務(wù)顧問主辦人或者其他責(zé)任人員所發(fā)表的專業(yè)意見存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，中國證監(jiān)會(huì)責(zé)令改正并依據(jù)《證券法》第二百二十三條的規(guī)定予以處罰。

　　第四十三條　財(cái)務(wù)顧問及其財(cái)務(wù)顧問主辦人在相關(guān)并購重組信息未依法公開前，泄漏該信息、買賣或者建議他人買賣該公司證券，利用相關(guān)并購重組信息散布虛假信息、操縱證券市場或者進(jìn)行證券欺詐活動(dòng)的，中國證監(jiān)會(huì)依據(jù)《證券法》第二百零二條、第二百零三條、第二百零七條等相關(guān)規(guī)定予以處罰;涉嫌犯罪的，依法移送司法機(jī)關(guān)追究刑事責(zé)任。

　　第四十四條　中國證券業(yè)協(xié)會(huì)對財(cái)務(wù)顧問及其財(cái)務(wù)顧問主辦人違反自律規(guī)范的行為，依法進(jìn)行調(diào)查，給予紀(jì)律處分。

　　第五章　附則

　　第四十五條　本辦法自2008年8月4日起施行。